Estiman que el área sembrada de girasol alcanzaría a 1,8 MHA

En la primera semana de junio se dio inicio al relevamiento de precampaña de girasol para el ciclo
2021/22. Desde entonces y hasta la fecha, se ha ido registrando semanalmente la tendencia en la intención
de siembra para el nuevo ciclo de la oleaginosa, cuya ventana óptima se extiende desde mediados del mes
de agosto en las regiones del norte del país, hasta fines de noviembre en el sur del área agrícola.

El escenario refleja una tendencia positiva en términos de área a implantar, traccionada por: la necesidad de recuperar las hectáreas resignadas por déficit hídrico durante el ciclo previo, perspectivas climáticas que anuncian año neutral a seco (contexto sobre el cual la oleaginosa se desempeña mejor que el resto de los cultivos de verano), resultados positivos obtenidos en regiones clave durante la campaña pasada, una relación de precios que continúa siendo favorable pese a la baja de la cotización en los últimos meses, y la posibilidad
de los productores de refinanciarse anticipadamente sobre todo en el noreste del área agrícola. Frente a
este panorama, se proyecta una superficie total destinada al girasol de 1.800.000 hectáreas para la nueva
campaña, sujeta a la evolución del contexto económico y a la ocurrencia oportuna de precipitaciones
durante la ventana de siembra.

En términos relativos, la actual proyección refleja una expansión interanual del área sembrada del
38,5 % (es decir, unas 500.000 hectáreas por encima al ciclo previo) y un incremento del 11,8 % en
comparación al promedio del último quinquenio. 

ESTIMACIÓN DE ÁREA
De acuerdo a los resultados preliminares del relevamiento, el escenario se muestra optimista e
indica una clara tendencia a incrementar el área de girasol, reflejada según nuestros colaboradores en una
compra acelerada de semillas que agotó la disponibilidad de los híbridos más buscados. Sin embargo, a
pesar de las señales que auguran una expansión del área de siembra, el cumplimiento de la actual
Evolución de la superficie sembrada con girasol en Argentina (2010-2022).
La proyección dependerá principalmente de la evolución de las precipitaciones y de las variables de mercado
antes y durante la ventana de siembra.

En los núcleos girasoleros del centro y norte del área agrícola (región NEA y Centro-Norte de Santa
Fe), la intención es recuperar la superficie que el año pasado no pudo implantarse por déficit hídrico.
Actualmente, en esas zonas las reservas del perfil son limitadas y deberán recuperar humedad, al menos
superficialmente, para poder concretar los planes de siembra.

A su vez, sobre la franja sur de la región productiva nacional, donde se ubican las otras zonas clave
para la producción de la oleaginosa, los planes de producción se están definiendo de manera prematura. A
pesar de que la ventana de siembra se inicia en el mes de octubre, la anticipada venta de semillas da cuenta
de una mayor intención de siembra, impulsada por: los buenos resultados obtenidos sobre todo en el
margen oeste durante el ciclo previo, las ventajas relativas de este cultivo en comparación con la soja
(principal competidor en estas latitudes) y la necesidad de financiamiento temprano de los productores. A
la fecha, las reservas hídricas en estas regiones son inferiores a la campaña anterior. Sin embargo, hasta
que la actividad inicie restan más de dos meses para esperar nuevas lluvias que terminen de recargar los
perfiles

ESCENARIO CLIMÁTICO
En el transcurso del último mes, la escasez de lluvias ha reducido las reservas hídricas. Sin embargo,
el descenso de las temperaturas y la reducción de horas de sol propias de esta época del año favorecen la
conservación de la humedad remanente. No obstante, la humedad en el estrato superficial es determinante
a la hora de decidir avanzar con la siembra.
De acuerdo al pronóstico de precipitaciones de nuestro último informe agroclimático estacional,
para los meses de julio a septiembre se augura un invierno predominantemente seco, con aportes hídricos
moderados sobre la provincia de Buenos Aires, Norte de La Pampa, Sur de Córdoba, Entre Ríos, Corrientes
y este de Chaco. De cumplirse estos pronósticos, se contaría con humedad suficiente en la cama de siembra
en los núcleos girasoleros del centro y norte del área agrícola, pudiendo llevar adelante las labores y lograr
una implantación exitosa, mientras que hacia el interior del país podrían acentuarse las condiciones de
déficit hídrico

Por otro lado, para el trimestre de la primavera 2021 se espera una reactivación de las lluvias sobre
toda el área agrícola, fundamentalmente sobre el noreste y sur, que proveerían la humedad necesaria para
el crecimiento y desarrollo de los cuadros tempranos del norte del país y para la siembra del girasol en
Buenos Aires y La Pampa

Teniendo en cuenta estas perspectivas, si bien sobre el margen este del área agrícola las lluvias
acompañarían al ciclo de la oleaginosa, hacia el centro y oeste el cumplimiento de los planteos de siembra
quedará determinado por la ocurrencia oportuna de lluvias antes o durante la ventana de siembra.

ESCENARIO ECONÓMICO
La campaña 2021/22 de girasol se encuentra afectada por un panorama internacional que alteró la
tendencia alcista de precios que analizamos durante el Lanzamiento de Campaña Fina en mayo del
corriente. No obstante, los precios domésticos aún superan los máximos registros para esta época del año
y los márgenes continúan por encima de los de la campaña previa.
Respecto al plano internacional, según datos del USDA el mercado mundial de girasol se encuentra
influenciado por una producción récord de 57 Mtn (+15% i.c.) para la campaña 2021/22, que superaría a
las cantidades demandadas y generaría un aumento de la relación stock/consumo hasta alcanzar un 5%. El  incremento de la oferta se encontraría traccionado por una mayor producción en los países de la zona del
Mar Negro (especialmente de Rusia). Ucrania y Rusia representarían el 58% de la producción mundial e
ingresarían al mercado en los próximos meses.

Por otra parte, debe tenerse en cuenta que lo acontecido en el mercado de aceites vegetales es determinante en el precio del girasol, cuyo principal destino es precisamente la elaboración de aceite. Particularmente, el aceite de girasol tiene la función de equilibrar este mercado, siendo la variable de ajuste frente a lo que sucede con los aceites de palma y soja. La menor demanda de biocombustibles registrada en los últimos meses resultó en una sobre oferta de aceites vegetales, que según el USDA para el 2021/22 se proyecta en 239 Mtn (+3% i.c.), generando una presión a la baja en los precios.

El precio FOB del aceite de girasol en puertos argentinos muestra la situación descripta anteriormente. Luego de la tendencia alcista iniciada en junio del 2020, se consolidó una baja que llevó las cotizaciones a los mínimos de 2021. Sin embargo, aún superan a los máximos registros de los últimos 3 años para esta altura del año. Por su elevada correlación, el precio del girasol recibido por el productor en el mercado doméstico (Cámara Bahía Blanca) muestra un comportamiento similar, pero con una caída más pronunciada desde los 460 usd/tn de fines de marzo del 2021. No obstante, los 345 usd/tn registrados en la primera mitad de julio aún se ubican un 38% por encima de los valores del año pasado

Con respecto a los precios de los principales insumos, se observa un alza para la campaña 2021/22.
Los herbicidas y fertilizantes son los que registran los mayores incrementos, inicialmente como  consecuencia del aumento de los precios del petróleo y los granos. La reciente baja del precio de los granos todavía no se plasma en el precio de los insumos, por el sostenimiento de la demanda para abastecer la siembra gruesa.

En este marco, si bien la relación insumo-producto y los márgenes brutos disminuyeron respecto al escenario que registramos a principios de mayo durante el Lanzamiento de Campaña Fina 2021/22, todavía son favorables en relación a la campaña previa. Debe tenerse en cuenta que los márgenes brutos aunque son buen indicador para evaluar la intención de siembra, no reflejan la rentabilidad del cultivo. Para aproximarse hay que descontar otras variables importantes como: pago de alquileres, impuestos, amortizaciones, costos financieros y gastos de estructura. Asimismo, hay que incluir en el análisis los riesgos climáticos y de mercado que podrían modificar sustancialmente los resultados esperados.

Respecto al resto de los planteos de gruesa, los márgenes de girasol se volvieron menos competitivos, especialmente en comparación al maíz en las zonas del Centro Norte de Santa Fe y Sudoeste 1 Para la campaña 2021/22 se utiliza el rendimiento histórico promedio, mientras que para las campañas previas el rinde observado.
Buenos Aires y Sur La Pampa (Zona PAS V y XI). Aunque continúan siendo una opción atractiva en zonas
clave como el Noreste argentino y el Norte de la Pampa y Oeste de Buenos Aires (Zona PAS II y IX)

INFORME COMPLETO: precampaniagirasol202122.pdf

FUENTE: Bolsa de Cereales de Buenos Aires